銀河季季盈90天滾動(dòng)持有短債債券型證券投資基金（銀河季季盈90天滾動(dòng)持有短債C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
銀河季季盈90天滾動(dòng)持有短債債券型證券投資基金（銀河季季盈90天滾動(dòng)持
有短債C類份額）
基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2024年12月9日
送出日期：2024年12月9日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 銀河季季盈90天滾動(dòng)持有短債 基金代碼 015350
下屬基金簡稱 銀河季季盈90天滾動(dòng)持有短債C 下屬基金交易代碼 015351
基金管理人 銀河基金管理有限公司 基金托管人 交通銀行股份有限公司
基金合同生效日 2022年10月26日 上市交易所及上市日期 -
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 其他 開放頻率 每個(gè)開放日，對于每份基金份額設(shè)定90天的滾動(dòng)運(yùn)作期。即：對于每份基金份額，每個(gè)運(yùn)作期到期日前，基金份額持有人不能提出贖回申請，每個(gè)運(yùn)作期到期日，基金份額持有人可提出贖回申請。如果基金份額持有人在當(dāng)期運(yùn)作期到期日未申請贖回或贖回被確認(rèn)失敗，則自該運(yùn)作期到期日次一日起該基金份額進(jìn)入下一個(gè)運(yùn)作期。
基金經(jīng)理 吳欣雨 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 2024年01月10日
證券從業(yè)日期 2023年11月03日
注：本基金單一投資者單日認(rèn)、申購金額不超過1000萬元（個(gè)人、公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品、職業(yè)年金、企業(yè)年
金計(jì)劃除外）。基金管理人可以調(diào)整單一投資者單日認(rèn)、申購金額上限，具體規(guī)定請參見更新的招募說明書
或相關(guān)公告。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
請投資者閱讀本基金招募說明書第九章了解詳細(xì)情況
投資目標(biāo) 本基金在保持資產(chǎn)流動(dòng)性以及嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過積極主動(dòng)的投資管理，力爭為基金份額持有人創(chuàng)造高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的各類債券（國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、地方政府債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、國債期貨、銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等）、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。 本基金不投資于股票等資產(chǎn)，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中投資于短期債券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)80%。每個(gè)交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 本基金所指短期債券為剩余期限或回售期限不超過397天(含)的債券資產(chǎn)，包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、地方政府債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等。本基金管理人將基于審慎原則，根據(jù)法律法規(guī)或中國證監(jiān)會的規(guī)定、或參照行業(yè)公認(rèn)的方法，并與基金托管人協(xié)商一致，計(jì)算其剩余期限。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 本基金在嚴(yán)格控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，分析和判斷國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、市場利率走勢、信用利差狀況和債券市場供求關(guān)系等因素，深入挖掘價(jià)值被低估的固定收益投資品種，構(gòu)建及動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合，獲取穩(wěn)定的投資收益。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢，在深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場運(yùn)行趨勢的基礎(chǔ)上，預(yù)測各類資產(chǎn)在長、中、短期收益率的變化情況，自上而下決定債券組合久期及債券類屬配置。 2、目標(biāo)久期策略 基于對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的深入研究，預(yù)期未來市場利率的變化趨勢，結(jié)合基金未來現(xiàn)金流的分析，確定債券組合平均剩余期限。如果預(yù)測未來利率將上升，則可以通過縮短組合平均剩余期限的辦法規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)；相反，如果預(yù)測未來利率下降，則延長組合平均剩余期限，賺取利率下降帶來的超額回報(bào)。 3、收益率曲線策略 在目標(biāo)久期確定的基礎(chǔ)上，通過對債券市場收益率曲線形狀變化的合理預(yù)期，調(diào)整組合期限結(jié)構(gòu)策略（主要包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略）。其中，子彈式策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點(diǎn)；兩極策略是將組合中債券的到期期限集中于兩極；而梯式策略則是將債券到期期限進(jìn)行均勻分布。 4、相對價(jià)值策略 相對價(jià)值策略包括研究各券種之間的信用利差、交易所與銀行間市場利差等。如果預(yù)計(jì)利差將縮小，可以賣出收益率較低的債券或通過買斷式回購賣空收益率較低的債券，
買入收益率較高的債券；反之亦然。 5、動(dòng)態(tài)增強(qiáng)策略 本基金還將根據(jù)債券市場的動(dòng)態(tài)變化，采取多種靈活策略，獲取超額收益。 （1）騎乘策略：當(dāng)收益率曲線相對陡峭時(shí)，買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券，也即收益率水平處于相對高位的債券，隨著債券剩余期限縮短，債券的收益率水平將會較投資期初有所下降，通過債券的收益率的下滑，獲得資本利得收益。 （2）息差策略：通過正回購融資并買入債券的操作，套取債券全價(jià)變動(dòng)和融資成本之間的利差。只要回購資金成本低于債券收益率，就可以通過適當(dāng)?shù)剡x擇杠桿比率，提高投資組合的收益水平。 6、信用債投資策略 本基金通過對信用債券發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析，結(jié)合流動(dòng)性、信用利差、信用評級、違約風(fēng)險(xiǎn)等的綜合評估結(jié)果，選取具有價(jià)格優(yōu)勢和套利機(jī)會的優(yōu)質(zhì)信用債券產(chǎn)品進(jìn)行投資，并采取分散化投資策略，嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 本基金主動(dòng)投資的信用債（不含可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券）為信用評級在AA+級（含）以上的信用債，對信用評級的認(rèn)定參照基金管理人選定的評級機(jī)構(gòu)出具的信用評級，其中，信用債的信用評級依照評級機(jī)構(gòu)出具的債項(xiàng)信用評級，若無債項(xiàng)信用評級的，依照其主體信用評級。本基金投資于評級AA+的信用債比例不高于信用債資產(chǎn)的50%，投資于評級AAA的信用債比例不低于信用債資產(chǎn)的50%。本基金持有信用債期間，如果其信用評級下降不再符合前述標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評級報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)調(diào)整至符合前述比例約定。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和把握市場交易機(jī)會等積極策略，在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上，通過信用研究和流動(dòng)性管理，選擇經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后相對價(jià)值較高的品種進(jìn)行投資，以期獲得長期穩(wěn)定收益。 8、國債期貨投資策略 為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和證券趨勢的判斷，通過對債券市場進(jìn)行定性和定量的分析，以套期保值為目的，適度運(yùn)用國債期貨來提高投資組合的運(yùn)作效率。在國債期貨投資過程中，本基金將對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動(dòng)性水平等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)、追求基金資產(chǎn)安全。 今后，隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等，基金還將積極尋求其他投資機(jī)會，如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，本基金將在履行適當(dāng)程序后，將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中債綜合財(cái)富（1年以下）指數(shù)收益率×90% + 一年期定期存款基準(zhǔn)利率（稅后）×10%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為債券型基金，其風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于貨幣市場基金，低于混合型基金、股票型基金。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
注：因四舍五入原因，圖中市值占資產(chǎn)比例的分項(xiàng)之和與合計(jì)可能存在尾差。
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
注：業(yè)績表現(xiàn)截止日期2023年12月31日?；疬^往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
(一)基金銷售相關(guān)費(fèi)用
本基金C類份額不收取認(rèn)/申購費(fèi)用、贖回費(fèi)用。
(二)基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 0.20% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.05% 基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi) 0.20% 銷售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用 18,000.00元 會計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi) 120,000.00元 規(guī)定披露報(bào)刊
其他費(fèi)用 按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。費(fèi)用類別詳見本基金《基金合同》及《招募說明書》或其更新。 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)用為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且金額為預(yù)估值，最終實(shí)際
金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
(三)基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測算
若投資者認(rèn)購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運(yùn)作費(fèi)率如下表：
銀河季季盈90天滾動(dòng)持有短債C
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
持有期間 0.64%
注：基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)率為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作費(fèi)用以最近一次基金年報(bào)披露的相
關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
(一)風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)
（1）本基金特殊安排的運(yùn)作方式
本基金對于每份基金份額，設(shè)定90天的滾動(dòng)運(yùn)作期。正常情況下本基金每個(gè)交易日開放申購，但對于
每份基金份額，每個(gè)運(yùn)作期到期日前，基金份額持有人不能提出贖回申請，每個(gè)運(yùn)作期到期日，基金份額持
有人可提出贖回申請。如果基金份額持有人在當(dāng)期運(yùn)作期到期日未申請贖回或贖回被確認(rèn)失敗，則自該運(yùn)作
期到期日次一日起該基金份額進(jìn)入下一個(gè)運(yùn)作期。因此投資者在運(yùn)作期內(nèi)面臨在到期日前無法贖回基金份
額的風(fēng)險(xiǎn)，以及錯(cuò)過當(dāng)期運(yùn)作期到期日未能贖回基金份額而進(jìn)入下一運(yùn)作期的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）運(yùn)作期限或有變化的風(fēng)險(xiǎn)
本基金在名稱中表明滾動(dòng)持有期為90天，但因存在周末、法定節(jié)假日以及其他情形的暫停交易等原因，
每份基金份額的實(shí)際運(yùn)作期期限或有不同，運(yùn)作期可能出現(xiàn)不等于90天的情形。
（3）投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資資產(chǎn)支持證券，由于資產(chǎn)支持證券一般都針對特定機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行，在特定機(jī)構(gòu)投資人范
圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓，該品種的流動(dòng)性較差，抵押資產(chǎn)的流動(dòng)性一般較差，因此，持有資產(chǎn)支持證券可能給組合資
產(chǎn)凈值帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。
另外，資產(chǎn)支持證券還面臨提前償還和延期支付等風(fēng)險(xiǎn)。
（4）投資國債期貨的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括國債期貨，國債期貨的投資可能面臨市場風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)
險(xiǎn)是因期貨市場價(jià)格波動(dòng)使所持有的期貨合約價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。基差風(fēng)險(xiǎn)是期貨市場的特有風(fēng)險(xiǎn)之一，
是指由于期貨與現(xiàn)貨間的價(jià)差的波動(dòng)，影響套期保值或套利效果，使之發(fā)生意外損益的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可
分為兩類：一類為流通量風(fēng)險(xiǎn)，是指期貨合約無法及時(shí)以所希望的價(jià)格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)，此類風(fēng)險(xiǎn)往
往是由市場缺乏廣度或深度導(dǎo)致的；另一類為資金量風(fēng)險(xiǎn)，是指資金量無法滿足保證金要求，使得所持有的
頭寸面臨被強(qiáng)制平倉的風(fēng)險(xiǎn)。
2、債券型證券投資基金共有的風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、未知價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、
啟用側(cè)袋機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)以及
其他風(fēng)險(xiǎn)。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集申請的注冊，并不表明其對本基金的投資價(jià)值、市場前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判
斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)
的保證?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證本基金一定
盈利，也不保證最低收益。
基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，基
金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取
基金的相關(guān)信息，敬請同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決
的，應(yīng)提交上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會，根據(jù)該會屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)在上海市。仲
裁裁決是終局的并對各方當(dāng)事人均有約束力。除非仲裁裁決另有決定，仲裁費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見銀河基金管理有限公司網(wǎng)站[www.cgf.cn][400-820-0860]
1.基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2.定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
3.基金份額凈值
4.基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5.其他重要資料
六、其他情況說明
無。
銀河季季盈90天滾動(dòng)持有短債債券型證券投資基金（銀河季季盈90天滾動(dòng)持有短債C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf