創(chuàng)金合信紅利甄選量化選股混合型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
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創(chuàng)金合信紅利甄選量化選股混合型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2024年10月21日
送出日期：2024年10月22日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
創(chuàng)金合信紅利甄選量化
基金簡(jiǎn)稱基金代碼021975
選股混合
創(chuàng)金合信紅利甄選量化
基金簡(jiǎn)稱A基金代碼A 021975
選股混合A
創(chuàng)金合信基金管理有限
基金管理人基金托管人招商銀行股份有限公司
公司
上市交易所及上市日
基金合同生效日-暫未上市
期
基金類型混合型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式普通開放式開放頻率每個(gè)開放日
開始擔(dān)任本基金基金
-
經(jīng)理的日期基金經(jīng)理孫悅
證券從業(yè)日期2017年07月03日
《基金合同》生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200
人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中
予以披露；連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作
其他
日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，解決方案包括持續(xù)運(yùn)作、轉(zhuǎn)換運(yùn)作
方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個(gè)月內(nèi)召集基金份額持
有人大會(huì)。法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
本基金通過(guò)甄選紅利相關(guān)量化選股策略，在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，追求超越業(yè)績(jī)
投資目標(biāo)
比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托
憑證以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票）、港股通標(biāo)的股票、債券
（包括國(guó)債、央行票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、
金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超
投資范圍
短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券）、資產(chǎn)支持證
券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、信用衍生品、股指期
貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融
工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。
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在符合法律法規(guī)規(guī)定的情況下，本基金可以參與融資業(yè)務(wù)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)
程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金股票投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%
（投資于港股通標(biāo)的股票不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%），其中投資于本基金界定的
紅利主題相關(guān)股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。本基金每個(gè)交易日
日終在扣除股指期貨、國(guó)債期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)
當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。其
中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。
如果法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履
行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
1、資產(chǎn)配置策略
本基金將采取定量與定性相結(jié)合的方法，運(yùn)用“自上而下”的資產(chǎn)配置邏
輯，形成對(duì)大類資產(chǎn)預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)的判斷，進(jìn)而確定資產(chǎn)配置的具體比例。
其中，本基金在進(jìn)行資產(chǎn)配置決策時(shí)將主要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、政策預(yù)期、產(chǎn)業(yè)
經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)情緒、投資者行為等因素。
2、股票投資策略
（1）紅利量化選股策略
紅利量化選股策略是本基金的核心投資策略，具體來(lái)說(shuō)，本基金通過(guò)紅利低
波動(dòng)策略及紅利質(zhì)量策略，選擇分紅預(yù)期高、波動(dòng)率低、估值低、盈利質(zhì)量
高的股票構(gòu)建投資組合，追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。這類公司通常
具有主營(yíng)業(yè)務(wù)成熟、有較強(qiáng)的盈利能力和現(xiàn)金流、競(jìng)爭(zhēng)能力較強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)持續(xù)
穩(wěn)健的特點(diǎn)，在估值較低、安全邊際較高的同時(shí)，兼具較高的成長(zhǎng)性，商業(yè)
模式較好，有一定的護(hù)城河。
依照上述的選股策略，本基金所界定的紅利主題包括滿足以下所有條件的上
市公司：
1）穩(wěn)定的分紅政策：過(guò)去2年內(nèi)至少有1次分紅（包括現(xiàn)金股利和股票股
主要投資策略利）且過(guò)去1年現(xiàn)金分紅率（現(xiàn)金分紅/凈利潤(rùn)）或股息率（現(xiàn)金分紅/市值）
處于市場(chǎng)前50%；
2）具有持續(xù)分紅能力：上市公司基本面健康、分紅能力強(qiáng)、分紅意愿高、
具有良好長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。
另外，本基金將過(guò)濾掉明顯不具備投資價(jià)值的股票，包括法律法規(guī)和本基金
管理人制度明確禁止投資的股票、ST和*ST股票等。
（2）多因子模型策略
本基金的股票投資組合的構(gòu)建以國(guó)際通行的多因子模型為基礎(chǔ)框架。多因子
模型是一套通用的定量分析框架，在這一框架下，股票收益可分解為一系列
因子收益及權(quán)重的組合。多因子模型致力于尋找持續(xù)穩(wěn)健的超額收益因子，
并進(jìn)而根據(jù)因子收益的預(yù)測(cè)，形成股票超額收益的預(yù)測(cè)結(jié)果。本基金根據(jù)國(guó)
內(nèi)證券市場(chǎng)的實(shí)際情況，在實(shí)證基礎(chǔ)上，尋找適合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的因子組合。本
基金所采用的多因子模型主要運(yùn)用包括基本面、技術(shù)面、分析師預(yù)期和事件
驅(qū)動(dòng)等類型的因子，并將根據(jù)市場(chǎng)狀態(tài)的變化和因子研究的更新結(jié)論，對(duì)多
因子模型及其所采用的具體因子進(jìn)行適度調(diào)整。
（3）股票組合優(yōu)化模型
本基金根據(jù)紅利量化選股策略與多因子模型篩選出具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的股票，在
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最終形成股票投資組合的具體結(jié)構(gòu)時(shí)，本基金將采取風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算框架、結(jié)合交
易成本控制的投資組合優(yōu)化模型。具體而言，根據(jù)多因子模型的超額收益預(yù)
測(cè)結(jié)果，基金管理人將綜合考慮股票超額收益值、投資組合整體風(fēng)險(xiǎn)水平、
交易成本、沖擊成本、流動(dòng)性以及投資比例限制等因素，通過(guò)主動(dòng)投資組合
優(yōu)化器，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的最優(yōu)投資組合。
（4）港股通標(biāo)的股票投資策略
本基金將通過(guò)定量與定性相結(jié)合的分析方法進(jìn)行港股投資。定性分析方面，
擇優(yōu)精選出符合行業(yè)發(fā)展方向，基本面優(yōu)秀、成長(zhǎng)性好、估值合理等具有良
好預(yù)期收益的港股通標(biāo)的公司股票。定量分析方面，根據(jù)香港證券市場(chǎng)的實(shí)
際情況，在實(shí)證檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上，尋找適合香港市場(chǎng)的因子組合，并將根據(jù)市
場(chǎng)狀態(tài)的變化和因子研究的更新結(jié)論，對(duì)多因子模型及其所采用的具體因子
進(jìn)行適度調(diào)整。在此基礎(chǔ)上，基金管理人將根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化，綜合因子
的實(shí)際表現(xiàn)及影響因子收益的眾多信息進(jìn)行前瞻性研判，適時(shí)調(diào)整各因子類
別的具體組合及權(quán)重。
（5）存托憑證的投資策略
本基金投資存托憑證的策略依照上述上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
3、固定收益品種投資策略
（1）債券投資策略。（2）資產(chǎn)支持證券投資策略。（3）可轉(zhuǎn)換債券及可交
換債券投資策略。
4、金融衍生品投資策略
（1）股指期貨交易策略。（2）股票期權(quán)投資策略。（3）國(guó)債期貨交易策略。
（4）信用衍生品投資策略。
5、融資投資策略
6、其他。
中證紅利指數(shù)收益率×75%+中證港股通高股息投資指數(shù)收益率(經(jīng)匯率調(diào)整
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
后)×5%+中債綜合指數(shù)收益率×20%
本基金為混合型基金，長(zhǎng)期來(lái)看，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平低于股票型基
金，高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金除可投資A股外，還可通過(guò)港股通機(jī)制投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)
港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的
特有風(fēng)險(xiǎn)。
注：了解詳細(xì)情況請(qǐng)閱讀基金合同及招募說(shuō)明書"基金的投資"部分。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
注：無(wú)
（三）自基金合同生效以來(lái)/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較
圖
注：無(wú)
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
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以下費(fèi)用在認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)/贖回基金過(guò)程中收?。?
費(fèi)用類型份額(S)或金額(M)/持有期限(N)收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
0≤M
M≥500萬(wàn)元1000.00元/筆非特定投資群體
認(rèn)購(gòu)費(fèi)
0≤M
M≥500萬(wàn)元1000.00元/筆特定投資群體
0≤M
M≥500萬(wàn)元1000.00元/筆非特定投資群體申購(gòu)費(fèi)(前收
費(fèi)) 0≤M
M≥500萬(wàn)元1000.00元/筆特定投資群體
0天≤N
7天≤N
贖回費(fèi)
30天≤N
N≥180天0.00%場(chǎng)外份額
注：特定投資群體適用的費(fèi)率詳見基金招募說(shuō)明書等相關(guān)文件。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)1.20%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.20%基金托管人
審計(jì)費(fèi)用-會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi)-規(guī)定披露報(bào)刊
按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可
其他費(fèi)用
以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說(shuō)明書》等銷售文件。
投資本基金可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)包括證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、操作或技
術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、特有風(fēng)險(xiǎn)、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)、
基金管理人職責(zé)終止風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請(qǐng)時(shí)，基金管理人履行相應(yīng)程序后，可以啟用
側(cè)袋機(jī)制，具體詳見基金合同和本基金招募說(shuō)明書"側(cè)袋機(jī)制"章節(jié)。側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，基金管理
人將對(duì)基金簡(jiǎn)稱進(jìn)行特殊標(biāo)識(shí)，并不辦理側(cè)袋賬戶的申購(gòu)贖回。請(qǐng)基金份額持有人仔細(xì)閱讀相關(guān)內(nèi)
容并關(guān)注本基金啟用側(cè)袋機(jī)制時(shí)的特定風(fēng)險(xiǎn)。
本基金特有風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：
1、本基金投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)
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本基金可投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券具有一定的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)
等風(fēng)險(xiǎn)，本基金管理人將本著謹(jǐn)慎和控制風(fēng)險(xiǎn)的原則進(jìn)行資產(chǎn)支持證券投資。
（1）與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)等與基礎(chǔ)資產(chǎn)
相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括資產(chǎn)支持證券信用增級(jí)措施相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)支持證券
的利率風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)支持證券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）其他風(fēng)險(xiǎn)主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)生不可抗力事件的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。
2、與投資金融衍生品相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)
本基金將股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)納入到投資范圍中，股指期貨、國(guó)債期貨和股票期權(quán)
作為金融衍生品，具備一些特有的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
（1）參與股指期貨、國(guó)債期貨交易的特定風(fēng)險(xiǎn)
1）期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時(shí)，微小的變動(dòng)就
可能會(huì)使投資人權(quán)益遭受較大損失。同時(shí)，期貨采用每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，如出現(xiàn)極端行情，市場(chǎng)
持續(xù)向不利方向波動(dòng)導(dǎo)致保證金不足，在無(wú)法及時(shí)補(bǔ)足保證金的情形下，保證金賬戶將被強(qiáng)制平倉(cāng)，
可能給基金凈值帶來(lái)重大損失。
2）期貨合約價(jià)格與標(biāo)的價(jià)格之間的價(jià)格差的波動(dòng)所造成的基差風(fēng)險(xiǎn)。因存在基差風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行
金融衍生品合約展期的過(guò)程中，基金資產(chǎn)可能因基差異常變動(dòng)而遭受展期風(fēng)險(xiǎn)。
3）第三方風(fēng)險(xiǎn)。包括對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)和連帶風(fēng)險(xiǎn)。
①對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人運(yùn)用基金資產(chǎn)投資于金融衍生品合約，會(huì)盡力選擇資信狀況優(yōu)良、
風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)的經(jīng)紀(jì)商，但不能杜絕因所選擇的經(jīng)紀(jì)商在交易過(guò)程中存在違法、違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為或
破產(chǎn)清算導(dǎo)致基金資產(chǎn)遭受損失。
②連帶風(fēng)險(xiǎn)。為基金資產(chǎn)交易金融衍生品進(jìn)行結(jié)算的交易所或登記公司會(huì)員單位，或該會(huì)員單
位下的其他投資者出現(xiàn)保證金不足、又未能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足，或因其他原因?qū)е孪嚓P(guān)交易場(chǎng)所
對(duì)該會(huì)員下的經(jīng)紀(jì)賬戶強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，基金資產(chǎn)可能因相關(guān)交易保證金頭寸被連帶強(qiáng)行平倉(cāng)而遭受損
失。
（2）投資股票期權(quán)的特定風(fēng)險(xiǎn)
投資股票期權(quán)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是股票期權(quán)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；因保證金不足、備兌證
券數(shù)量不足或持倉(cāng)超限而導(dǎo)致的強(qiáng)行平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)；股票期權(quán)具有高杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時(shí)，微小
的變動(dòng)可能會(huì)使投資人權(quán)益遭受較大損失；包括對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)和連帶風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的第三方風(fēng)險(xiǎn)；以及各
類操作風(fēng)險(xiǎn)。
3、港股通機(jī)制下的投資風(fēng)險(xiǎn)
（1）港股交易失敗風(fēng)險(xiǎn)
港股通業(yè)務(wù)試點(diǎn)期間存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡(jiǎn)稱“聯(lián)交所”）
開市前階段，當(dāng)日額度使用完畢的，新增的買單申報(bào)將面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)；在聯(lián)交所持續(xù)交易時(shí)段，
當(dāng)日額度使用完畢的，當(dāng)日本基金將面臨不能通過(guò)港股通進(jìn)行買入交易的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）匯率風(fēng)險(xiǎn)
本基金將投資港股通標(biāo)的股票，在交易時(shí)間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出參考匯
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率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行凈額換匯，
將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實(shí)際適用的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風(fēng)
險(xiǎn)，匯率波動(dòng)將可能對(duì)基金的投資收益造成損失。
（3）境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)
1）本基金的將通過(guò)“內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制”投資于香港市場(chǎng)，在市場(chǎng)進(jìn)入、
投資額度、可投資對(duì)象、稅務(wù)政策等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會(huì)不斷調(diào)整，這些限
制因素的變化可能對(duì)本基金進(jìn)入或退出當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)造成障礙，從而對(duì)投資收益以及正常的申購(gòu)贖回產(chǎn)
生直接或間接的影響。
2）香港市場(chǎng)交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場(chǎng)規(guī)則，此外，在“內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通
機(jī)制”下參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風(fēng)險(xiǎn)：
a)香港市場(chǎng)證券交易實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對(duì)價(jià)格并無(wú)漲跌幅上下限的規(guī)定，因此每日港股股
價(jià)波動(dòng)可能比A股更為劇烈、且漲跌幅空間相對(duì)較大。
b)只有內(nèi)地與香港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日，香港出現(xiàn)
臺(tái)風(fēng)、黑色暴雨或者聯(lián)交所規(guī)定的其他情形時(shí)，聯(lián)交所將可能停市，在內(nèi)地開市香港休市的情況下，
港股通不能正常交易，港股不能及時(shí)賣出，投資者將面臨在停市期間無(wú)法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)，
可能帶來(lái)一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；出現(xiàn)內(nèi)地交易所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易異常情況時(shí)，內(nèi)地交易
所證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無(wú)法
進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)，可能帶來(lái)一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
c)投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購(gòu)等情形或者異常情況，所取得的港股
通股票以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過(guò)港股通賣出，但不得買入，內(nèi)地交易所另有規(guī)定的除外；
因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通
過(guò)港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購(gòu)等所取得的非聯(lián)交
所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過(guò)港股通買入或賣出。
d)代理投票。由于中國(guó)結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港結(jié)算提交投票意愿，中國(guó)結(jié)算對(duì)投
資者設(shè)定的意愿征集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒(méi)有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持
有作為計(jì)算基準(zhǔn)；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。
4、本基金投資存托憑證的風(fēng)險(xiǎn)
本基金參與存托憑證的投資，有可能出現(xiàn)股價(jià)波動(dòng)較大的情況，投資者有可能面臨價(jià)格大幅波
動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
（1）發(fā)行企業(yè)可能尚處于初步發(fā)展階段，具有研發(fā)投入規(guī)模大、盈利周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，可能存在
公司發(fā)行并上市時(shí)尚未盈利，上市后仍持續(xù)虧損的情形，也可能因重大技術(shù)、相關(guān)政策變化出現(xiàn)經(jīng)
營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致存托憑證價(jià)格波動(dòng)；
（2）存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當(dāng)，但并不等同
于直接持有境外基礎(chǔ)證券，存托憑證存續(xù)期間，其項(xiàng)目?jī)?nèi)容可能發(fā)生重大變化，包括更換存托人、
主動(dòng)退市等，導(dǎo)致投資者面臨較大的政策風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)；
（3）存托憑證的未來(lái)交易活躍程度、價(jià)格決定機(jī)制、投資者關(guān)注度等均存在較大不確定性。同
時(shí)，存托憑證交易框架中涉及發(fā)行人、存托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)等多個(gè)主體，其交易結(jié)構(gòu)及原理更為復(fù)
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雜。本基金管理人將本著謹(jǐn)慎和控制風(fēng)險(xiǎn)的原則進(jìn)行存托憑證投資。
5、投資信用衍生品的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于信用衍生品，信用衍生品作為一種金融衍生品，具備一些特有的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。投資
信用衍生品主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過(guò)程中因無(wú)法找到交易對(duì)手或交易對(duì)
手較少，導(dǎo)致難以以合理價(jià)格進(jìn)行變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）償付風(fēng)險(xiǎn)：在信用衍生品的存續(xù)期內(nèi)，由于不可控制的市場(chǎng)環(huán)境及變化，創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)可能出
現(xiàn)經(jīng)營(yíng)狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)或所受保護(hù)債券主體經(jīng)營(yíng)情況或利率環(huán)境變化引起信用衍生
品交易價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
6、與采用數(shù)量化投資模型相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)
（1）與數(shù)據(jù)源質(zhì)量相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金采用紅利量化選股、多因子模型等數(shù)量化投資模型，從與上市公司相關(guān)的數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)有
價(jià)值的信息用于指導(dǎo)股票選擇。這些數(shù)據(jù)通常來(lái)源于不同的數(shù)據(jù)供應(yīng)商，并且因?yàn)椴煌男枰?，?
數(shù)據(jù)加工過(guò)程中可能遵循不同的規(guī)范?；鸸芾砣艘约庸ず蟮臄?shù)據(jù)作為建立模型的數(shù)據(jù)來(lái)源，因此，
源數(shù)據(jù)錯(cuò)誤或預(yù)處理過(guò)程中出現(xiàn)的錯(cuò)誤可能直接影響量化模型的輸出結(jié)果，形成數(shù)據(jù)源質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。
（2）模型風(fēng)險(xiǎn)
由于本基金采用數(shù)量化投資模型指導(dǎo)投資決策，因此定量方法的缺陷在一定程度上也會(huì)影響本
基金的表現(xiàn)。一方面，面對(duì)不斷變換的市場(chǎng)環(huán)境，投資策略所遵循的模型理論均處于不斷發(fā)展和完
善的過(guò)程中；另一方面，在量化模型的具體設(shè)定中，核心參數(shù)假定的變動(dòng)均可能影響整體效果的穩(wěn)
定性；最后，量化模型存在對(duì)歷史數(shù)據(jù)的依賴。因此，在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中，市場(chǎng)環(huán)境的變化可能導(dǎo)
致遵循量化模型構(gòu)建的投資組合在一定程度上無(wú)法達(dá)到預(yù)期的投資效果。
7、與基金收益分配相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)
在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，為維護(hù)投資者利益，本基金可每月進(jìn)行分紅評(píng)估并根據(jù)實(shí)
際情況制定收益分配方案，但不代表本基金每月一定會(huì)進(jìn)行分紅評(píng)估或收益分配。
基金合同生效滿6個(gè)月后，若在每年度最后一個(gè)交易日收盤后，本基金每10份基金份額可供分
配利潤(rùn)金額高于0.1元（含），則基金份額須進(jìn)行收益分配，且每份基金份額每次基金收益分配比例
不得低于基金收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤(rùn)的10%，因此，在滿足前述條件下，本基
金必須進(jìn)行收益分配。本基金具體收益分配方案以公告為準(zhǔn)。
（二）重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
與本基金/基金合同相關(guān)的爭(zhēng)議解決方式為仲裁。如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將
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爭(zhēng)議提交深圳國(guó)際仲裁院，根據(jù)該院當(dāng)時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁的地點(diǎn)在深圳市。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如
需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.cjhxfund.com][400-868-0666]
基金合同、托管協(xié)議、招募說(shuō)明書
定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
基金份額凈值
基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
六、其他情況說(shuō)明
無(wú)。
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